从条件到合约
按期限、Delta、盘口价差和资金筛选。标的分组、专业列与三条合约比较，帮助逐项核对。
机会筛选 →美股 / 港股 · CSP / COVERED CALL
先选愿意持有的股票。
再研究卖出的期权。
从盘口和接货条件出发，算清资金义务、费用和组合情景。成交以后，继续核对股票覆盖与已实现结果。
合成情景示例 · 非市场行情USD
现金担保卖 PUT
CSP
愿意以 95 接货
标的现价100.00
BID 参考 / 股1.00
剩余期限30 天
全额接货现金9,500.0095 × 100 股 × 1 张
净权利金99.00参考权利金 100 − 总费用 1
接货盈亏平衡 / 股94.0195 − 99 ÷ 100
净期间收益1.042%99 ÷ 9,500；不等于全年收益
股价下跌仍有损失；归零场景理论损失 9,401。
报价、延迟和交割规格需在券商端复核。
报价、延迟和交割规格需在券商端复核。
YOUR UNDERLYINGS FIRST
把接货与交货意愿，
留在自己的研究清单里。
为每只自选股票设定愿意接货的最高行权价、愿意交货的最低行权价和每张资金上限。已有持股与 CALL 义务放在一起核对。
建立自选研究清单 →
盘口
BID / MID / ASK 是参考基准，缺少有效盘口时不回退到最新价制造收益率。
事件
已知财报可以过滤；财报、除息及公司行动缺失时明确说明，未知不代表没有风险。
账户
手工记录自己的成交和持股。记录可导出为 CSV 或完整 JSON，不连接券商下单。
CAPACITY, NOT PROMISES
先使用，再选择需要的容量。
计划、持仓、复盘和自己的数据导出，向所有登录账户开放。
会员权益
正在核实当前价格与容量…
查看会员详情 →月付有效期 30 天，年付 365 天。行情查询仅在后端缓存未命中时计次；完整期权链需 Basic 或 Pro。
BEFORE YOU TRADE
几件需要说清楚的事。
这里的收益率如何理解？
期间收益使用参考权利金及对应资金基准；合约分析可以计入费用。简单年化按剩余期限线性折算，不代表实际账户年化，也不保证全年重复成交。备兑 CALL 的股票成本会影响组合损益。
支持哪些合约？
当前研究和计划支持核实后的股票 / ETF 标准交割合约。每张股数从行情源核实，不统一假设为 100。调整合约、指数期权及复杂多腿组合暂不支持。
数据是实时的吗？会替我交易吗？
数据来自行情源接口及缓存，报价时间、延迟和盘口数量可能未确认。请在券商端复核报价、交割与事件。OptionTools 不连接券商下单，只有手动确认的实际成交进入账本。
复盘为什么没有净值年化与最大回撤？
这些指标需要完整的持仓估值与外部出入金。当前以已记录事件计算已实现结果，股票成本未知的部分单独说明，不生成缺少依据的组合净值指标。
如何反馈问题？
扫码联系站点维护者。反馈时可以提供页面、时间与错误提示，请勿发送账户密码或支付密钥。
让下一笔交易，
从清楚的条件开始。
选标的，查盘口，算义务，再决定。